指數股票型基金（ETF）近年來在全球金融市場快速崛起並發展迅速，是為近十多年來全球成長速度最快的金融商品之一，而台灣亦於2003年6月30日發行第一檔ETF—「台灣50指數股票型基金（TTT）」，之後，又分別於2006年8月31日及9月12日發行「台灣中型100指數股票型基金」及「台灣科技指數股票型基金」，隨著相關法規的逐漸鬆綁，未來台灣ETF之種類及數量勢必會有明顯的成長，因此，本研究以台灣ETF為研究對象，分別檢視股市交易制度之調整對ETF績效之影響、以及ETF各類投資人之投資行為及投資績效。 本研究之第一篇研究除了檢視TTT之追蹤誤差、溢折價持續性、及成交量之影響因素外，更進一步分析，在本研究期間，台灣證券交易所調整若干相關的股市交易制度（如鉅額交易新制、取消台灣50指數成份股平盤以下不得融券放空之限制）對TTT追蹤績效及成交量之影響。 本研究之第二篇研究檢視台灣ETF之交易狀況、投資人結構、成交量影響因素，並進一步追蹤分析各類投資人買賣ETF之行為及其投資績效。